Trading System Design Bøker

Topp 5 Essential Beginner Books for Algorithmic Trading. Algoritmisk handel oppfattes vanligvis som et komplekst område for nybegynnere å ta tak i. Den dekker et bredt spekter av fagområder, med visse aspekter som krever en betydelig grad av matematisk og statistisk modenhet. Det kan derfor være ekstremt off-putting for uninitiated I virkeligheten er de overordnede konseptene grei å forstå, mens detaljene kan læres på en iterativ, pågående måte. Den skjønnheten i algoritmisk handel er at det ikke er nødvendig å teste ut kunnskap om ekte kapital, så mange meglerhus gir svært realistiske markedssimulatorer. Selv om det er visse forbehold knyttet til slike systemer, gir de et miljø for å oppnå et dypt nivå av forståelse, uten absolutt kapitalrisiko. Et vanlig spørsmål som jeg mottar fra lesere av QuantStart er Hvordan gjør jeg Kom i gang i kvantitativ handel Jeg har allerede skrevet en nybegynner s guide til kvantitativ handel, men en artikkel kan ikke h Dermed har jeg bestemt meg for å anbefale min favoritt entry-level quant trading bøker i denne artikkelen. Den første oppgaven er å få et solidt overblikk over emnet jeg har funnet det å være langt lettere å unngå store matematiske diskusjoner inntil grunnleggende er dekket og forstått De beste bøkene jeg har funnet for dette formålet, er som følger.1 Kvantitativ handel av Ernest Chan - Dette er en av mine favorittfinansieringsbøker Dr Chan gir en flott oversikt over prosessen med å sette opp en detaljhandel kvantitativ handelssystem ved hjelp av MatLab eller Excel Han gjør motivet svært tilnærmet og gir inntrykk av at noen kan gjøre det Selv om det er mange detaljer som hoppes over hovedsakelig for korthet, er boken en god introduksjon til hvordan algoritmisk handel fungerer. Han diskuterer alfa generering av handelsmodellen, risikostyring, automatiserte eksekveringssystemer og bestemte strategier spesielt momentum og gjennomsnittlig reversering Denne boken er stedet å starte.2 I side Black Box av Rishi K Narang - I denne boken forklarer Dr. Narang i detalj hvordan et profesjonelt kvantitativt sikringsfond opererer. Det er pitched hos en kunnskapsrik investor som vurderer å investere i en slik svart boks. Til tross for den tilsynelatende irrelevansen til en detaljhandler , boken inneholder faktisk et vell av informasjon om hvordan et riktig kvanthandelssystem skal utføres. For eksempel er viktigheten av transaksjonskostnader og risikostyring skissert, med ideer om hvor du skal lete etter ytterligere informasjon. Mange forhandlere av varehandel kan gjøre det bra å plukke opp dette og se hvordan fagfolkene utfører sin handel.3 Algoritmisk Trading DMA av Barry Johnson - Frasen algoritmisk handel, i finansbransjen, refererer vanligvis til utførelsesalgoritmer brukt av banker og meglere til å utføre effektive handler jeg bruker Begrepet dekker ikke bare de aspektene ved handel, men også kvantitativ eller systematisk handel. Denne boken handler hovedsakelig om den tidligere, skrevet av Barr y Johnson, som er en kvantitativ programvareutvikler hos en investeringsbank Betyr dette at det ikke er til nytte for detaljhandelskvoten Ikke i det hele tatt Besitter du en dypere forståelse av hvordan utveksling og markedsmikrostruktur kan hjelpe uvanlig lønnsomheten til detaljhandelsstrategier Til tross for at det er en tung tome, er det verdt å plukke opp. Når de grunnleggende konseptene blir tatt i betraktning, er det nødvendig å begynne å utvikle en handelsstrategi. Dette er vanligvis kjent som alfa-modellen i et handelssystem. Strategier er enkle å finne i disse dager, men den sanne Verdien kommer i å bestemme dine egne handelsparametere via omfattende undersøkelser og backtesting. Følgende bøker diskuterer visse typer handels - og eksekveringssystemer og hvordan du skal implementere dem.4 Algoritmisk handel av Ernest Chan - Dette er den andre boken av Dr Chan I den første boken han spredte seg til momentum, gjennombrudd og visse høyfrekvente strategier Denne boken diskuterer slike strategier i dybden og gir signifikant kan ikke implementere detaljer, om enn med mer matematisk kompleksitet enn i de første f. eks. Kalman-filtre, Stationarity Cointegration, CADF osv. Strategiene gjør igjen en stor utbredelse av MatLab, men koden kan enkelt endres til C, Python pandas eller R for de med programmeringserfaring Det gir også oppdateringer om den nyeste markedsadferd som den første boken ble skrevet noen få år tilbake. 5 Handel og utveksling av Larry Harris - Denne boken konsentrerer seg om markedsmikrostruktur som jeg personlig føler er et viktig område å lære om, selv i begynnelsen stadier av quant trading Markedsmikrostruktur er vitenskapen om hvordan markedsdeltakere samhandler og dynamikken som forekommer i ordreboken. Det er nært knyttet til hvordan utveksling fungerer og hva som faktisk skjer når en handel er plassert. Denne boken er mindre om handelsstrategier som sådan, men mer om ting å være oppmerksom på når du utformer eksekveringssystemer Mange fagfolk i kvantfinansieringsområdet anser dette a s en utmerket bok, og jeg anbefaler det også. På dette stadiet vil du som en forhandler være et godt sted å begynne å undersøke de andre komponentene i et handelssystem, for eksempel utførelsesmekanismen og dets dype forhold til transaksjonskostnader, så vel som risiko og porteføljestyring vil jeg dicuss bøker for disse emnene i senere artikler. Bare Komme i gang med Quantitative Trading. Wiley Trading Series. Wiley er den ledende globale utgiveren av handelstitler Med kritisk anerkjente og bestselgende bøker skrevet av noen av verdens beste handelsmenn, dybden, bredden og suksessen til vårt handelspubliseringsprogram, er uovertruffen. Wiley tilbyr bøker for å betjene alle nivåer av næringsdrivende, fra introduksjons - og referansemateriell til den nye handelsmannen, til titler som viser de mest sofistikerte teknikkene og nyeste forskning for etablerte forhandlere I tøffe markeder krever handelsfolk ekspertviten og veiledning fra anerkjente handelsfolk Wiley Trading tilbyr alt Trader trenger å overleve og lykkes i alle slags market. Wiley Trading Series 370.by Michael W Covel. May 2017 Hardcover. by Jack D Schwager. med Mark Etzkorn. March 2017 Paperback E-bok også tilgjengelig. av Russell Rhoads. March 2017 Digital Content. by Ernest P Chan. March 2017 Innbundet E-bok også tilgjengelig. August 2016 Paperback E-bok også tilgjengelig. Av Thomas N Bulkowski. August 2016 Paperback E-bok også tilgjengelig. by George Pruitt. July 2016 Hardcover E - Boken er også tilgjengelig. av Gatis N Roze, Grayson D Roze. June 2016 Hardcover E-bok også tilgjengelig. av Michael C Khouw, Mark W Guthner. April 2016 Paperback. by Perry J Kaufman. March 2016 Hardcover E-bok også tilgjengelig. Janúar 2016 Paperback E-bok også tilgjengelig. by Christopher A Farrell. November 2015 Paperback E-bok også tilgjengelig. by Brett N Steenbarger. October 2015 Hardcover E-bok også tilgjengelig. by Josh DiPietro. October 2015 Hardcover E-bok også tilgjengelig. by Fred KH Tam. October 2015 Innbundet e-bok også tilgjengelig. Av John J Murphy. Sep Tember 2015 Paperback E-bok også tilgjengelig. av Jody Samuels. September 2015 Paperback E-bok også tilgjengelig. August 2015 Paperback E-bok også tilgjengelig. av Giles Jewitt. August 2015 Paperback E-bok også tilgjengelig. by Gil Morales, Chris Kacher. May 2015 Paperback E-bok er også tilgjengelig. Sammenlignet serie. Om Wiley. Customer Support. Trading Systems and Methods, Nettsted, 5. utgave. Den ultimate veiledningen til handelssystemer, fullstendig revidert og oppdatert. For nesten tretti år, profesjonelle og individuelle handelsmenn har vendt seg til Trading Systems and Methods for detaljerte opplysninger om indikatorer, programmer, algoritmer og systemer, og nå er denne fullstendig reviderte femte utgaven oppdatert dekning for dagens markeder. Den endelige referansen på handelssystemer, forklarer boken verktøy og teknikker for vellykket handel for å hjelpe handelsmenn til å utvikle et program som oppfyller sine egne unike behov. Å presentere et analytisk rammeverk for å sammenligne systematiske metoder og teknikker, tilbyr denne nye utgaven utvidet dekning på nesten alle områder, inkludert trender, momentum, arbitrage, integrering av grunnleggende statistikk og risikostyring. Omfattende og grundig beskriver boken hver teknikk og hvordan den kan brukes til en traderes fordel, og viser likheter og variasjoner som kan tjene som verdifulle alternativer Boken går også lesere gjennom grunnleggende matematiske og statistiske konsepter av handelssystemdesign og metodikk, for eksempel hvor mye data du skal bruke, hvordan du oppretter en indeks, risikomålinger og mer. Packed med eksempler, denne grundig revidert og oppdatert femte utgave dekker flere systemer, flere metoder og mer risikoanalyseteknikker enn noen gang før. Den ultimate veiledningen til handelssystemdesign og - metoder, nylig revidert. Inkluderer utvidet dekning av handelsmetoder, arbitrage, statistiske verktøy og risikostyringsmodeller. Skrevet av anerkjente ekspert Perry J Kaufman. Funksjoner regneark og TradeStation-programmer for en mer omfattende og interaktiv læring opplevelse. Pro Vides lesere med tilgang til en ledsagende nettside lastet med supplerende materialer. Skrevet av en global leder innen handelsfeltet, Trading Systems and Methods, femte utgave er den avgjørende referansen til handelssystemdesign og metoder oppdatert for et tradingmiljø etter krisen. til femte utgave xv. CHAPTER 1 Innledning 1. Utvidende rolle for teknisk analyse 1.Konvergens av handelsstiler i aksjer og futures 2.A linje i sanden mellom grunnlag og teknisk analyse 4.Professional og amatør 5.Deciding on a Trading Style 8.Measuring Noise 10.Maturing Markets and Globalization 14.Background Material 16.Research Guidelines 18.Objectives of this Book 19.Profil av et handelssystem 20.A Word om notasjonen brukt i denne boken 23.CHAPTER 2 Grunnleggende konsepter og Beregninger 25.Om data og gjennomsnittlig 26.Prisfordeling 33.Momenter av distribusjonsvariabilitet, nærhet og kurtose 37.Standardisering av risiko og retur 48.Standardmålinger av ytelse 5 8.Supply and Demand 66.KAPITTEL 3 Kartlegging 79.Finnende konsistente mønstre 80.Hva forårsaker de store prisbevegelsene og trendene 82. Bardiagrammet og dens tolkning av Charles Dow 83.Kartformasjoner 92.One-dagsmønstre 102.Mønster for kontinuerlig utvikling 113.Basiske begreper i diagramhandel 117. Akkumulasjons - og distribusjonsbunn og topper 118.Episodiske mønstre 132.Price-mål for bardiagrammer 133.Impliserte strategier i lysestakediagrammer 139.Praktisk bruk av linjediagrammet 144.Volusjon i prismønstre 148.KAPITTEL 4 Kartleggingssystemer og - teknikker 151.Dunnigan og Thrust Method 152.Nofri s Congestion-Phase System 155.Overside Dager med en Utenfor Lukk 157.Inside Dager 158.Pivotpoeng 158.Action og Reaction 159.Channel Breakout 167.Moving Channels 170modity Kanalindeks 171.Wyckoff s Kombinert teknikker 172plex mønstre 173. En undersøkelse av kartmønstre 176.Bulkowski s Kartmønsterrangeringer 178.CHAPTER 5 Eventdrevne trender 181.Sving Trading 182. Konstruere en svingdiagram ved hjelp av en sving F ilter 184.Point-and-Figure Charting 195. N-Day Breakout 222.CHAPTER 6 Regresjonsanalyse 235ponents of a Time Series 235. Karakteristikkene til prisdata 236.Linear Regression 238.Line Correlation 248.Nonlinear Approximations for Two Variables 252.Transformere ikke-lineær til lineær 256.Evaluering av tovariære teknikker 257.Multivariate Approximations 259.Basiske handelssignaler ved hjelp av en lineær regresjonsmodell 273.Measuring Market Strength 276.CHAPTER 7 Tidsbaserte trendberegninger 279.Forecasting og Following 279.Price Change over tid 284. Moving gjennomsnittlig 284.Geometrisk flytende gjennomsnitt 292. Akkumulativ gjennomsnitt 293.Reset akkumulativ gjennomsnitt 293.Drop-Off effekt 293.Exponential utjevning 293.Plotting Lags og Leads 307.CHAPTER 8 Trend Systems 309.Hvorfor Trend Systems Work 309.Basic Kjøp og selg signaler 314.Bånd og kanaler 320.Applikasjoner av en enkelt trend 330parison av Major Trend Systems 336.Techniques Using Two Trendlines 350.Multiple Trends and Common Sense 356prehensive St utløser 359.Velg av riktig trendmetode og hastighet 359.Virkning av gjennomsnittlige sekvenser Signalprogresjon 363. Utganger utelukkende fra en trend 366. Gjennomsnittlig projiserte overganger 366.CHAPTER 9 Momentum og oscillatorer 369.Divergensindeks 384.Dobbelt-slettet Momentum 404.Velocity og Acceleration 412.Hybrid Momentum Techniques 416.Momentum Divergens 418.Some Final Comments on Momentum 426.CHAPTER 10 Seasonality og Calendar Patterns 427.A Konsistent Faktor 428. Sesongmønsteret 429.Populære Metoder for Beregning av Seasonality 430.Seasonal Filters 456.Seasonality og aksjemarkedet 478mon Sense og sesongmessighet 483.CHAPTER 11 Cycle Analysis 485.Cycle Basics 485.Opptäck syklusen 494.Maximum Entropy 514.Cycle Channel Index 520.Short Cycle Indicator 521.CHAPTER 12 Volum, Åpent Interesse og Bredde 527. Et spesielt tilfelle for fremtidens volum 527.Variasjoner fra de normale mønstrene 529.Standardfortolkning 531.Volumeindikatorer 535.Breadth Indikatorer 546.Interpresjonsvolum og bredde Systemat ically 554.An Integrated Probability Model 558.Intraday Volume Patterns 559.Filter Low Volume 562.Market Facilitation Index 564.CHAPTER 13 Spreads and Arbitrage 565.Dynamics of Futures Intramarket Spreads 566.Carrying Charges 567.Spreads in Stocks 569.Spread and Arbitrage Forhold 570.Risk reduksjon i spredninger 571. Den bærbare handel 596.Kan spre fordeler 600.Intermarkedspreder 602.CHAPTER 14 Behavioral Techniques 617.Measuring News 618.Event Trading 623Melding av Traders Report 635.Opinion and Contrary Opinion 641.Fibonacci and Contrary Opinion 641.Fibonacci and Menneskelig adferd 648.Elliott s Wave-prinsipp 651.Price Målkonstruksjoner Bruke Fibonacci Ratio 660.Fischer s Golden Section Kompass System 662.WD Gann Tid og Rom 666.Finansiell Astrologi 671.CHAPTER 15 Mønstergenkjenning 685.Projekting Daglig Høyde og Lavhet 687 . Tid på dagen 689.Opening gap 699.Weekday, Weekend og Reversal Patterns 711puter-basert Mønsterkjenning 732.Artificial Intelligence Methods 735.CHAPTER 16 Day Trading 7 37. Virkning av transaksjonskostnader 738.Kjernelementer i daghandel 744.Trading ved bruk av prismønstre 753.Intraday Breakout Systems 759.Intraday Volume Patterns 774.Intraday Price Shocks 775.CHAPTER 17 Adaptive Techniques 779.Adaptive Trend Calculations 779.Adaptive Variations 788.Other Adaptive Momentum Calculations 793.Adaptive Intraday Breakout System 796.An Adaptive Process 797.Considering Adaptive Methods 798.CHAPTER 18 Pris Distribusjonssystemer 801.Measuring Distribution 801. Bruk av Prisfordeling og Mønster for å Forutse Moves 805. Fordeling av priser 811. Steidlmayer s Market Profile 822.Using Daily Distribution for å identifisere støtte og motstand 830.CHAPTER 19 Flere tidsrammer 833.Tuning to tidsrammer for å jobbe sammen 833.Engers sju-skips handelssystem 835.Robert Krausz s flere tidsrammer 838.Martin Pring s KST System 842.CHAPTER 20 Avanserte teknikker 845.Measuring Volatility 845.Using Volatilitet for Trading 856.Trade Selection Using Volatility 861.Trends a nd Price Noise 868. Trends and Interest Carry 871.Expert Systems 871.Fuzzy Logic 875.Fractals, Chaos og Entropy 880.Neural Networks 886.Genetic Algorithms 895.Replication of Hedge Funds 902.CHAPTER 21 System Testing 905.Identifying the Parametre 908. Valg av testdata 910. Testing av integritet 916.Søk etter det beste resultatet 919.Visualisering og tolkning av testresultater 922. Storskalertesting 932.Refinere strategiregler 937.Opnåelse av gyldige testresultater 938paring av resultatene av to systemer 946.Profitering fra de verste resultatene 950.Restesting for å endre parametere 951.Testing over et bredt spekter av markeder 954.Price Shocks 970.Anatomy of a Optimization 972.Summarizing Robustness 976.CHAPTER 22 Praktiske overvejelser 983.bruk og misbruk av datamaskinen 984.Extreme Events 992.Gambling Techniques Theory of Runs 1000.Selective Trading 1011.System Trade-Offs 1012.Trading Limits and Disconnected Markets 1018.Silver og NASDAQ For godt til å være sant 1020.Similarity of Systema tic handelssignaler 1021.CHAPTER 23 Risikokontroll 1027.Mistaking Luck for Skill 1027.Risk Aversion 1028.Measuring Retur og Risiko 1034.Leverage Basert på Eksponering 1049. Individuell Handelsrisiko 1050.Kaufman på Stopp og Profitt-Ta 1059.Ranking av Markets for utvalg 1062.Probabilitet for suksess og ødeleggelse 1072.Overføring av posisjon 1076 som danner en posisjon 1080.Equity Trends 1085.Investing og reinvestering Optimal f 1088paring Forventede og faktiske resultater 1092.CHAPTER 24 Diversifisering og porteføljeallokering 1099.Konjunkturer 1105.Types of Portfolio Modeller 1105. Klassifisering av porteføljeallokering 1107.Finding Optimal porteføljeallokering ved hjelp av Excel s Solver 1109.Kaufman s-genetisk algoritmløsning til porteføljeallokering GASP 1114.Volatility Stabilization 1142.APPENDIX 1 Statistiske Tabeller 1147.APPENDIX 2 Matrix Løsning til Linjære Equations og Markov-kjeder 1151.APPENDIX 3 Trigonometrisk regresjon for å finne sykluser 1161. Om Companion Website 1191.